Детище Рэя Далио – Bridgewater Associate
Успех одного из основных хедж-фондов планеты Bridgewater Associates напрямую связан с его основателем – американским миллиардером Рэем Далио.
Рэй Далио по образованию – магистр делового администрирования (Harvard Business School). Свое дело основал в возрасте 26 лет. По данным Forbes, состояние бизнесмена в апреле 2018 года составило 17,7 миллиардов долларов. Далио известен тем, что на протяжении 8 лет капитал Рэя Далио никогда не шел на снижение.
В 1972 году Рэй получил должность ассистента на Нью-Йоркской фондовой бирже, где ранее пробовал торговать нефтяными фьючерсами. В скором времени поднялся по карьерной лестнице до руководителя направления. Попробовав себя на должности наемного директора, Далио в 1975 году решил создать свой инвестиционный фонд – Bridgewater Associates. Клиентов будущий миллиардер переманил с прошлого места работы. В скором времени Далио прославился как специалист по торговле фьючерсами, и клиентов у него стало не в пример больше. Например, к услугам молодого бизнесмена прибегала корпорация McDonald’s. В 1985 у Bridgewater появился первый контракт со Всемирным Банком.
Инвестиционная стратегия компании Bridgewater Associate носит название Global marco. Для определения возможных объектов для инвестиций, анализируется множество показателей. Компании для вложений выбираются по всему миру, чтобы диверсифицировать портфель. Таким образом, клиенты Bridgewater практически избавлены от валютных рисков и влияния внешних обстоятельств.
В целом модель вложения финансов выглядит следующим образом: главное – это государственные облигации. В них вкладывается 55% всей суммы. Из них 75% приходятся на долгосрочные ценные бумаги, а оставшиеся 25% – на среднесрочные. Компаниям, входящим в фондовый индекс S&P 500, причитается 30% суммы. При этом стоит отметить, что в S&P 500 – полтысячи акционерных организаций, поэтому распределением денег среди достойных занимается группа аналитиков. 15% уходят на диверсификацию портфеля: вложения в драгоценные металлы и сырье. Как отмечалось ранее, в разработке всех авторских стратегий инвестирования принимает участие лично Рэй Далио.
Компания Bridgewater Associate: кризис 2008 года и современность
Особенность подхода сотрудников хедж-фонда – анализ многочисленных макроэкономических показателей для принятия взвешенных решений. В 2006 году аналитики Bridgewater предугадали спад в экономике Соединенных Штатов из-за стоимости обслуживания долга и обвала рынка недвижимости.
Несмотря на предупреждения Далио, в 2008 году многие компании понесли сокрушительные убытки. В этом году дочерняя компания Pure Alpha увеличила доход на 9,5%.
В 2011 многие хедж-фонды потеряли в среднем около 4%. Компания Далио снова показала, как надо работать, получив для себя и клиентов прибыль в 23%. На сегодняшний день Bridgewater является ведущей компанией направления. В 2017 году общая прибыль корпорации превысила 49,7 миллиардов долларов. В 2019 году Рэй занял почетное 67 место в рейтинге самых богатых людей планеты по версии журнала Forbes.
