Алгоритмическая торговля представляет собой трейдинг, главным инструментом которого является программное обеспечение. ПО помогает выставлять ордера по заданным конкретным торговым критериям с учетом времени, объема и цены.
Алгоритмическая торговля: плюсы и минусы использования подхода
Данный подход дает возможность проводить торговые операции без участия человека. Алгоритмическая торговля — незаменимый инструмент для операций в инвестиционных банках, пенсионных фондах. Она используется для различных институциональных трейдеров. С помощью такого подхода стало возможным снизить риски и влияние на рынок, путем разделения крупных операций на ряд мелких. Генерация и исполнение ордеров происходит автоматически, что значительно упрощает процедуры на фондовом рынке.
Алгоритмическая торговля имеет отдельный класс — высокочастотный трейдинг. Он применяется в случае необходимости решения сложных задач. Компьютер в считанные секунды обрабатывает массив информации и предлагает оптимальный исход, в то время как человеку для этого понадобилось значительно больше времени.
Использование ПО для торговых операций послужило толчком для развития рынка и его структуры, изменило подход к расчету предполагаемой ликвидности. Алгоритмический трейдинг подходит для анализа различной инвестиционной стратегии, в том числе игре на межбиржевом спрэде, маркет-тайминга, арбитража или спекуляции. Инвестиционные операции могут осуществляться с помощью инструментов алгоритмической торговли или проводиться полностью в автоматическом режиме.
Если в 2006 году 30% всех операций с акциями на территории США и Евросоюза проводились с применением цифровых алгоритмов для торговли, то уже к 2009 они выросли до 65%. Однако, в 2012 году доля алгоритмического трейдинга уменьшилась до 50%.
Наиболее популярным специализированное программное обеспечение является в США и Европе. Рынок Forex также применяет алгоритмический подход, и более 20% торговых операций с валютными опционами ведутся с помощью цифровых решений.
Но у данного подхода есть и минусы. Используя алгоритмический трейдинг, не всегда возможно точно определить прибыль. Согласно исследованию, 300 хедж-фондов и крупных компаний, у которых основная часть торговых операций осуществляется с помощью компьютерных алгоритмов, за прошлый год увеличили свой капитал на 21 миллиард долларов, что для таких важных игроков рынка довольно скромная сумма.
Поэтому многие не одобряют использование инструментов алгоритмической торговли. В США разгорелись нешуточные споры по поводу того, что такие компьютерные решения стали причиной падения рынка и увеличения его волатильности.
Сейчас мировые биржи используют для трейдинга современное ПО и сложно представить, что будет, если цифровые алгоритмы окажутся неэффективными.