Алгоритмическая торговля как инструмент для операций на фондовом рынке

Алгоритмическая торговля

Алгоритмическая торговля представляет собой трейдинг, главным инструментом которого является программное обеспечение. ПО помогает выставлять ордера по заданным конкретным торговым критериям с учетом времени, объема и цены.

Алгоритмическая торговля: плюсы и минусы использования подхода

Данный подход дает возможность проводить торговые операции без участия человека. Алгоритмическая торговля — незаменимый инструмент для операций в инвестиционных банках, пенсионных фондах. Она используется для различных институциональных трейдеров. С помощью такого подхода стало возможным снизить риски и влияние на рынок, путем разделения крупных операций на ряд мелких. Генерация и исполнение ордеров происходит автоматически, что значительно упрощает процедуры на фондовом рынке.
Алгоритмическая торговля имеет отдельный класс — высокочастотный трейдинг. Он применяется в случае необходимости решения сложных задач. Компьютер в считанные секунды обрабатывает массив информации и предлагает оптимальный исход, в то время как человеку для этого понадобилось значительно больше времени.
Использование ПО для торговых операций послужило толчком для развития рынка и его структуры, изменило подход к расчету предполагаемой ликвидности. Алгоритмический трейдинг подходит для анализа различной инвестиционной стратегии, в том числе игре на межбиржевом спрэде, маркет-тайминга, арбитража или спекуляции. Инвестиционные операции могут осуществляться с помощью инструментов алгоритмической торговли или проводиться полностью в автоматическом режиме.
Если в 2006 году 30% всех операций с акциями на территории США и Евросоюза проводились с применением цифровых алгоритмов для торговли, то уже к 2009 они выросли до 65%. Однако, в 2012 году доля алгоритмического трейдинга уменьшилась до 50%.
Наиболее популярным специализированное программное обеспечение является в США и Европе. Рынок Forex также применяет алгоритмический подход, и более 20% торговых операций с валютными опционами ведутся с помощью цифровых решений.

Но у данного подхода есть и минусы. Используя алгоритмический трейдинг, не всегда возможно точно определить прибыль. Согласно исследованию, 300 хедж-фондов и крупных компаний, у которых основная часть торговых операций осуществляется с помощью компьютерных алгоритмов, за прошлый год увеличили свой капитал на 21 миллиард долларов, что для таких важных игроков рынка довольно скромная сумма.
Поэтому многие не одобряют использование инструментов алгоритмической торговли. В США разгорелись нешуточные споры по поводу того, что такие компьютерные решения стали причиной падения рынка и увеличения его волатильности.
Сейчас мировые биржи используют для трейдинга современное ПО и сложно представить, что будет, если цифровые алгоритмы окажутся неэффективными.

Exit mobile version