Флиппинг: риски использования на рынке акций
Флиппинг — это торговая стратегия, которая предполагает приобретение актива для того, чтобы перепродать его как можно быстрее и по более высокой стоимости. Наиболее распространенными активами являются акции или недвижимость. На первый взгляд такой подход должен способствовать крупному доходу, однако при практическом использовании важно учитывать множество факторов.
При флиппинге трейдеру необходимо проанализировать рынок и отобрать акции с высоким потенциалом. Чаще всего такие бумаги появляются на бирже через процедуру IPO. Далее важно их приобрести в самом начале продаж. В данном случае можно использовать кредитное плечо или же собственный капитал. Затем акции быстро продают. Сделки могут быть совершены в течение нескольких дней или даже часов после покупки.
Следует понимать, что флиппинг — это крайне рискованная стратегия, основанная на краткосрочном росте цены бумаг. Для того, чтобы предотвратить такие спекуляции, многие компании перед листингом устанавливают определенный период lock-up. Это значит, что владельцы акций не имеют права перепродавать бумаги в течение определенного периода времени. Чаще всего lock-up действует несколько месяцев.
Чтобы трейдер мог заработать на флиппинге, на рынке должны сложиться определенные условия:
— позитивные настроения как на самом рынке, так и в отношении конкретных акций;
— наличие средств для покупки бумаг;
— динамика роста цен акций, причем важно, чтобы она прослеживалась в краткосрочной перспективе — в течение нескольких дней.
Однако даже при всех этих условиях всегда есть риски. Например, влияние непредвиденных обстоятельств может оказать давление на цену, и она начнет резко снижаться. Трейдеру нужно будет быстро принять решение о своих дальнейших действиях: удерживать позицию или же продать акции и понести убытки. Если покупка бумаг осуществляется с помощью кредитного плеча, всегда есть вероятность потерять серьезную сумму.
При флиппинге необходимо действовать быстро, иначе можно опоздать с продажей — акции начнут дешеветь. Кроме того, такая стратегия не рассчитана на долгосрочные вложения, а значит, не стоит рассчитывать на получение выгоды от бумаг через определенное время.
Из-за рисков использование флиппинга стало более распространено для рынка недвижимости. В данном случае все достаточно просто: выкупается недооцененный объект и устраняются причины его низкой стоимости. Это могут быть проблемы с документами или старый ремонт. После недвижимость продается по более высокой цене, которая покрывает затраты на модернизацию и дает дополнительную прибыль. Здесь важно проанализировать рынок, чтобы понимать соотношение вложенных средств и конечного дохода.