История Уоррена Баффета: долгий путь к успеху
Величайшему инвестору, одному из самых богатых людей планеты Уоррену Баффету – 88 лет. Его состояние можно оценить лишь приблизительно. Официальные источники говорят о 108,4 миллиарда долларов в сентябре 2018 года. А несколькими месяцами раньше публиковалась другая цифра – 82,5 млрд, что в лишний раз подчеркивает волатильность рынка акций. При этом речь идет исключительно о доле Баффета в американской холдинговой компании Berkshire Hathaway.
Говоря об успехах Уоррена Баффета в вопросах инвестирования, стоит лишь обратить внимание на тот факт, что акции Berkshire Hathaway росли в цене в среднем на 21% в год с 1965 по 2016.
Berkshire Hathaway состоит из 60 разнообразных организаций. В нем и страховое агентство, и крупная сеть ресторанов, популярные масс-медиа и даже всем известный производитель батареек.
Миллиардер, который собирается потратить 99% заработанных денег на благотворительность, родился 30 августа 1930 года. Отец будущего гения фондовых рынков сам в свое время торговал акциями, но в результате стал сенатором. Семья Баффетов перебралась в Вашингтон. Первые карманные деньги у Уоррена появились отнюдь не благодаря зажиточному отцу. Мальчик торговал газетой Washington Post по утрам. А много лет спустя приобрел в издании долю (которая выросла в 100 раз).
Первую акцию Баффет приобрел в 11, а уже в 13 лет подал налоговую декларацию.
История Уоррена Баффета: когда ученик нашел учителя
Но не ранний опыт знакомства с фондовым рынком изменил жизнь Уоррена Баффета. Решающую роль сыграло знакомство с Бенджамином Грэмом, автором ряда книг и такого направления инвестирования, как фундаментальный анализ активов.
Одна из основных идей мэтра – это покупка недооцененных акций. Для этого нужно глубоко анализировать рынок и его перспективы, чтобы находить фирмы, которые стоят намного больше, чем считает рынок.
При анализе отчетности компаний Грэм особое внимание обращал на такой показатель, как стоимость чистых активов, приходящаяся на 1 ценную бумагу.
Лишь два года Грэм и Баффет работали вместе. Но этого хватило Уоррену, чтобы стать королем Уолл-Стрит. Создав первый в мире хедж-фонд и заработав немалые средства, Бенджамин Грэм ушел на пенсию.
Уоррен Баффет вернулся на родину в Омаху. У молодого человека в 25 лет уже насчитывалось 127 тысяч долларов, что в 2018 было бы равно миллиону с лишним.
Баффет стал популярным благодаря неслыханной и довольно рискованной бизнес-модели, которую он предложил клиентам. Если ценные бумаги, в которые вложился инвестор, растут более чем на 4 процента в год, Баффет брал себе половину от роста стоимости активов. При этом четверть убытков возмещалась.
Таким образом, управляющий и клиент имели общие интересы и одинаково стремились к успеху.
Berkshire Hathaway не является детищем Баффета, как это принято иногда считать. Увидев акции фирмы, финансист решил их скупить по 8 долларов за штуку. При этом остается загадкой, каким образом Уоррен заметил перспективы Berkshire: до покупки компания терпела убытки 7 лет подряд.
В общем, в оценке реальных активов компаний Баффету нет равных и по сей день: несмотря на почтенный возраст, великий финансист по-прежнему возглавляет совет директоров холдинга Berkshire Hathaway.
