Клиринг: особенности осуществления и виды процедуры

Клиринг: особенности и важность в трейдерской деятельности

Одним из основных понятий при работе на бирже является клиринг. В первую очередь он важен для трейдеров, которые ведут деятельность на срочном рынке. Поэтому необходимо понимать, что такое клиринг и особенности процесса.

Процедура представляет собой проверку информации по всем заключенным сделкам, их регистрацию, подсчет финансовых результатов, а также транзакцию между участниками договора. Если говорить простыми словами, то клиринг является взаиморасчетом по операциям. Данную процедуру проводят независимые компании, что должны отвечать ряду требований, иметь определенный объем резервного фонда и общего капитала. Разрешение для них выдается бессрочное, но в случае, если будут нарушены правила, Центробанк имеет право отозвать лицензию.

Клиринговый центр берет на себя роль гаранта при осуществлении сделки. В случае, если у одной стороны договора недостаточно средств, чтобы выполнить все обязательства, тогда организация компенсируют данную сумму из своих резервов.
На Московской бирже клиринг осуществляет АО “Национальный клиринговый центр”, который является небанковским кредитным учреждением. На торговой площадке Санкт-Петербурга данные обязанности взяло на себя АО “Клиринговый центр МФБ”

Сама процедура на биржах осуществляется в конкретные периоды, что называются клиринговыми сессиями. В это время информация о заключенных сделках направляется в центр, где происходит их регистрация. Далее идет распределение средств по всем операциям, в том числе и комиссионных.
Для трейдера клиринг служит финансовым идентификатором того, сколько он заработал за день. Если были заключены успешные сделки — на счет придет определенная сумма, если нет — средства спишутся.

Клиринг имеет несколько разновидностей в зависимости от той или иной характеристики. К примеру, по количеству участников процедуру делят на простую, когда средства начисляются по одной сделке. Кроме того, клиринг может быть многосторонним, когда перевод денег осуществляют комплексно между участниками различных сделок. При централизованном виде клиринговый центр берет на себя обязательства по заключенным договорам.

Помимо этого, процедура отличается по виду сторон. Если проводят расчеты между компаниями, это является товарным клирингом, между банками — межбанковским. Соответственно, если операции осуществляют между торговыми площадками — биржевой вариант, а валютный клиринг относится к товарообороту между несколькими государствами.
На бирже в Москве процедуру разделяют также по времени проведения — дневная и вечерняя. Первая клиринговая сессия предполагает подсчет маржи как накопленного дохода, но при этом перевод денег не происходит. А вечером суммируются показатели дневного и вечернего клирингов и распределение средств между участниками.