В каких случаях осуществляется клиринговая деятельность на рынке
Клиринговая деятельность на рынке представляет собой процедуру освобождения платежных обязательств между субъектами. Употребляется понятие для рынка ценных бумаг. Простыми словами — такой вид операции позволяет не оплачивать сделку наличными, если этот момент оговорен контрагентами и принят способ расчета.
Первое, с чего начинается клиринговая деятельность на рынке — это предмет сделки. После оформляется договор между покупателем и продавцом, что позволяет осуществить операцию приобретения активов одной стороной и получением денег другой. Но данный пример — идеальный вариант, что практически не встречается. Чаще всего продавец и покупатель не сотрудничают напрямую, все функции на себя берут посредники. В обязанности последних входят организация процедуры оформления сделки и гарантия соблюдения договоренностей.
Цифровые решения облегчают процесс осуществления торговых операций, ускоряя обработку большого количества данных. Специальные программы в автоматическом режиме проводят регистрацию и учет сделок, ведут реестр обязательств, их гарантию и ряд других важных сведений.
Участниками биржи выступают компании и частные лица с разных уголков мира, которые осуществляют торговые операции с товарами, ценными бумагами или услугами.
Целью клиринговой деятельности на рынке является расчет и контроль за выполнением принятых обязательств. Сделка должна осуществляться с учетом особенностей погашения платежей. Регулятором клиринговой деятельности выступает Федеральный закон. Одним из его условий является получение лицензии от Центрального банка. Помимо этого, в законе зафиксированы виды деятельности, которые запрещают компаниям проводить клиринг. Еще одним важным фактором считается капитализация — для осуществления данного вида процедуры она должна составлять не менее 100 млн рублей.
Особенности клиринговых операций
В понятие клиринговых операций входят компенсационные трансакции. Они бывают полными, частичными или без обеспечения. При первом варианте вероятность финансовых потерь практически сведена к нулю. Для этого на счетах участников сделки должна быть необходимая сумма средств. В случае частичного обеспечения стороны могут иметь на счету только часть нужных денег или же подтверждение от других контрактов.
Без обеспечения предполагает осуществление сделки, даже если на счету нет средств. Но такой вариант компенсационных трансакций имеет высокий уровень риска.
Выделяют несколько видов клиринговой деятельности:
- ростой клиринг. В данном случае расчет обязательств осуществляется отдельно для каждой сделки и ее участников;
- многосторонний — обязанности рассчитываются совместно для сторон;
- централизованный — транзакции проходят через счета клиринговой компании, которая имеет такие же права, как и участники сделки.
Различные виды клиринга могут сочетаться между собой, а компания-посредник сама выбирает, каким вариантом воспользоваться в данной ситуации.