Короткая позиция: особенности стратегии и ее риски
Короткая позиция — это торговая стратегия, основанная на предположении, что стоимость актива будет снижаться. Простыми словами, прибыль трейдера состоит в разнице, когда он покупает по низкой цене, а продает — по высокой.
Например, тенденции на рынке указывают на то, что актив будет дешеветь. В таком случае выгоднее будет открывать сделку не на приобретение актива, а на его продажу. Если поставить продажу в размере 100 долларов, а цена упадет до 50 долларов, тогда трейдер получает прибыль в размере разницы этих сумм — 50 долларов. При этом важно понимать, что у игрока пока что нет своих акций или других активов, и для того чтобы заработать, нужно их где-то взять. Обычно трейдер обращается за помощью к брокеру и после — продает акции. В данном случае нужно выкупить активы по низкой цене и потом вернуть займ брокеру.
Бывает, что после открытия шорта трейдером стоимость акции пошла вверх, что приведет к убыткам. Причем потери могут превышать 100% от вкладываемых средств, так как цена акций может стремительно и неограниченно расти. Поэтому перед открытием короткой позиции следует тщательно проанализировать рынок. Существует ряд тенденций, когда такая стратегия может принести хорошую прибыль, например, в период финансового кризиса или пандемии. Данные ситуации случаются нечасто, однако в такие моменты прибыльно использовать стратегию шорта.
Еще один вариант для открытия короткой позиции — скандалы, в которых замешаны крупные компании. Обнародование информации о махинациях, проблемы с качеством продукции и другие факторы могут привести к обвалу цен на акции. В таком случае будет оптимально использовать обозначенную стратегию.
Плохие результаты финансового отчета компании. Цена акций бизнеса может упасть после предоставления информации о доходах. Если показатели оказались ниже прогнозов и такая динамика продолжается в течение определенного времени, тогда можно делать ставку на дальнейшее снижение стоимости акций.
Шорт — это универсальная стратегия, которая подходит для различных активов. Открывать короткие позиции можно как на сырьевых рынках, так и на облигации и индексы. Следует понимать, что использование такой стратегии носит спекулятивный характер и может применяться как для краткосрочного получения выгоды, так и при планировании на среднесрочную перспективу. При этом показатель максимальной прибыли будет идентичен цене актива при открытии сделки.
Для понимания целесообразности применения шортинга трейдеры используют инструменты технического анализа, изучая нисходящую фигуру или скользящие средние. Если на графике с восходящим трендом зафиксирован медвежий пробой, тогда также можно открывать короткую позицию.
