Маржинальные требования представляют собой требования, согласно которым инвестору необходимо внести на личный счет минимальный депозит. Это позволит осуществлять торговые операции. Данный принцип дает возможность регулировать количество долговых обязательств и исключать их накопление.
С какой целью используются маржинальные требования
Маржинальные требования действуют во всех странах, хотя и могут отличаться, ориентируясь на законодательное регулирование. Помимо общих стандартов, каждая биржа имеет право вводить свои рекомендации для участников.
Основой считают стратегию, принятую на бирже в Нью-Йорке, где практически впервые ввели маржинальные требования, которые распространялись на инвесторов.
Размер регуляторов не зафиксирован, обычно на счету должен находиться определенный процент от стоимости сделки. Большое количество фондовых рынков допускают инвестора к проведению операции, если у него на счету содержится от 50% запланированной суммы. Если сделка приносит доход, с помощью маржинального счета осуществляют другую операцию. В противном случае, средства нужны для погашения убытков.
При торговле фьючерсами сумма требований зависит от итоговой цифры сделки и ее особенностей. Это дает возможность инвестору осуществлять биржевые операции с применением маржи, что снижает риск больших финансовых потерь.
Длинные позиции предполагают наличие на счету примерно 25% от нужной суммы, а для коротких понадобится 30%. Благодаря этому, можно исключить вероятность маржин-колл. Такая ситуация возникает, когда стоимость купленных активов снижается или увеличивается на большие значения, чем оговорены брокером.
Маржинальная торговля является основой для деятельности фондовых бирж. Она применяется для различных финансовых инструментов и проводимых операций.
Главное отличие маржи от банковского кредита — она не требует длительного оформления разрешений и согласования с финансовым учреждением. В данном случае используются только те активы, которые позволяют осуществлять сделки, что требуют наличия маржинального счета. По правилам фондового рынка, в период торгов инвесторы могут получить кредиты бесплатно.
Объем маржинальных требований зависит от ликвидности актива, который участвует в сделке. Размер маржи на валютных биржах обычно составляет до 2%. Если кредит нужен больше, чем на один день, взымается вознаграждение. Его размер предварительно оговаривается и может рассчитываться от стоимости активов.
Маржинальные счета выгодны для инвесторов. Они позволяют осуществлять крупные сделки, на которые не хватает личного капитала. Благодаря этому можно увеличивать прибыль и быстрее добиться успеха. Особенно важна маржа на капиталоемких рынках, инвестору не нужно иметь с собой сумму для проведения операции, а достаточно средств на счету.
Для брокера маржинальные требования обеспечивают дополнительный доход от кредитов, срок которых более одного дня. Для них намного выгоднее помещать средства на маржинальный счет, чем на банковский.
