Международный форфейтинг представляет собой одну из форм кредитования для торговли на внешнем рынке. Фактором его появления послужило увеличение экспорта оборудования, производство которого дорогостоящее и занимает длительное время. Возросшая конкуренция на мировом рынке и кредитование торговли также оказали свое влияние на формирование нового подхода.
Что такое международный форфейтинг и предпосылки его возникновения
Изначально услуги форфейтинга оказывали банки. Но при возросшем интересе и расширении возможностей для осуществления данного вида кредитования, создавались специальные компании. Первой такой в 1965 году стала «Финанц АГ». Она появилась в Цюрихе благодаря банку «Швейцарише Кредитанштальт». Международный форфейтинг довольно широко распространен в Швейцарии, Франции и Германии. Его использовал в СССР Внешторгбанк. Кредитование такого вида составляет 60-70% оборота импорта государств Восточной Европы, меньшую долю рынка он занимает в западном регионе, в Латинской Америке и на Ближнем Востоке.
Само слово форфейтинг — французское и означает отказ от прав. Оно предполагает кредитование через приобретение различных долговых требований у экспортера. Такой подход является преобразованием кредита коммерческого типа в банковский.
Форфетированием называют форму рефинансирования среднесрочных и долгосрочных кредитов. В данном случае происходит предоставление ряда прав, а взамен получают наличные средства. При сотрудничестве с банками такой процесс подразумевает покупку векселей на определенных условиях и на полный период времени. При этом финансовое учреждение не может вернуть векселя прошлому владельцу и на него переходит риск возможной неплатежеспособности импортера.
Форфейтинг распространен при продаже дорогостоящего оборудования, когда оформляется рассрочка его стоимости, сроком от 6 месяцев до 5-7 лет. При этом должна быть гарантия или поручительство от банка, которые позволят проводит переучет векселей.
Такое кредитования для сегмента экспорта используется с 1970 года. Предпосылкой послужило активное развитие торговли между странами Востока и Запада. Импортеру из Восточной Европы необходим был кредит на 3-5 лет, чтобы приобрести оборудование. Но такие условия не удовлетворяли западного экспортера — он и его банк не имели возможности взять оформление кредита на крупную сумму на длительный срок. Эта ситуация привела к образованию рынка со среднесрочными ценными бумагами, связанными с экспортными кредитами. Экспортер и импортер заключали договор, где расписывались условия предоставления рассрочки. Покупатель передавал продавцу векселя на период до следующего платежа в счет кредита. Стороны заключали сделку на 10 выплат в течение полугода, где первый платеж осуществлялся через 6 месяцев после выпуска веселей. В итоге, полностью покупатель рассчитывался за 5 лет.
