В чем отличие pattern day trader от обычного инвестора?
Pattern day trader — это нормативное обозначение для трейдеров или инвесторов, которые совершают четыре или более дневных сделки в течение пяти рабочих дней.
Pattern day trader — это трейдер, который покупает и продает одну и ту же ценную бумагу в тот же день на маржинальном счете. Подобный инвестор также должен иметь более шести процентов таких сделок на одном и том же маржинальном счете за тот же период. Ведь именно это отличает его от обычного инвестора. Такие ценные бумаги могут включать опционы на акции и короткие продажи, если они происходят в один и тот же день.
Длинные и короткие позиции, которые были размещены ночью, но проданы до новых покупок той же ценной бумаги на следующий день, не входят в эту категорию.
Pattern day trader: примеры стратегии
Обозначение определяется регулирующим органом финансовой индустрии (FINRA) и отличается от обозначения трейдера, работающего в обычные дни, количеством дневных сделок, совершенных за определенный период времени. Хотя обе группы имеют обязательные минимальные активы, которые должны храниться на их маржинальных счетах, pattern day trader должен иметь на своем счете не менее 25 000 долларов. Если баланс на счете упадет ниже 25 000 долларов, им будет запрещено совершать дальнейшие дневные сделки, пока баланс не будет восстановлен.
Если такому трейдеру поступает маржинальный вызов, то у него пять рабочих дней на то, чтобы ответить на него. Их торговля также будет ограничена двукратной маржей обслуживания до тех пор, пока вызов не будет удовлетворен. Если же эта проблема не будет решена по истечении пяти рабочих дней, то это приведет к 90-дневному статусу аккаунта с ограничением по денежным средствам.
Эти правила изложены в качестве отраслевого стандарта, но отдельные брокерские фирмы могут иметь более строгую интерпретацию их.
Возьмем, к примеру, случай с Джессикой Данн, pattern day trader с активами в 30 000 долларов на ее маржинальном счете. Она могла бы приобрести акции на сумму до 120 000 долларов США по сравнению со стандартными 60 000 долларов США для владельца среднего маржинального счета. Если ее акции выросли на один процент за день, то, как дневной трейдер, она могла бы получить примерно 1200 долларов прибыли, что равняется четырем процентам прибыли.
Потенциал для более высокой отдачи от инвестиций может сделать практику дневной торговли образцом привлекательной для состоятельных людей. Однако, как и большинство методов, которые могут привести к высокой доходности, потенциал значительных потерь может быть еще больше.