Виды деривативов и их преимущества для трейдера
Дериватив представляет собой договор, что может заключаться с двумя и более сторонами. Предметом сделки выступает любой базовый актив, в том числе облигации, акции, рыночные индексы и другие. Выделяют несколько видов деривативов, что используются на крупных биржах и на рынке ОТС.
Внебиржевой договор не подчиняется законодательству, что делает его намного рискованным, чем биржевой, который стандартизирован.
К видам деривативам относят фьючерсные контракты, что являются популярным финансовым инструментом. В данном случае договор на продажу актива будет иметь согласованную стоимость. Такой вариант в большинстве случаев применяют для хеджирования рисков на конкретный отрезок времени. При приобретении фьючерсного контракта покупателю предоставляется страховка от снижения цены — в течение определенного периода она не будет изменяться.
Второй вид деривативов — это форвардные контракты. Они схожи с фьючерсными, однако торгуются такие инструменты исключительно на внебиржевых площадках. Свопы также относятся к деривативам, и часто используются для рыночной деятельности. Они являются двусторонними контрактами, что заключают для обмена активами, которые торгуются на внебиржевых площадках и не имеют особых условий. Цель их использования — это оптимизировать капитал и найти источник дополнительного дохода. Своп позволяет заменить один тип денежного потока на другой, что будет иметь другие характеристики. Выделяют долговые, валютные, а также процентные свопы.
Одним их популярных инструментов среди трейдеров являются опционы. Как и фьючерс, такой контракт заключают две стороны, одна из которых теперь может покупать, а другая продавать актив по ранее оговоренной стоимости. Отличаются опционные и фьючерсные контракты тем, что после окончания срока действия договора покупателю не нужно осуществлять приобретение. Такой контракт не считается обязывающим. Опционы также применяют для снижения рисков, что могут возникать, если позиция проявляет не ту динамику, на которую рассчитывал трейдер.
Говоря о деривативах, следует отметить вторичные финансовые документы. Сюда относится огромное количество бумаг, и их применение зависит от того или иного вида деривативов. Однако в данном случае стоит быть осторожными — необходимо оценить все риски и обязательства, связанные с контрактом.
Деривативы — удобные и популярные инструменты, но их применение будет целесообразным только в том случае, если трейдер полностью осознает возможное влияние на доходность своего портфеля. Поэтому чаще всего к деривативам прибегают опытные игроки на рынке, которые работали со множеством инструментов и знают их нюансы. Они позволяют минимизировать риски и увеличить доход портфеля без лишних затрат.
