Что представляет собой возврат к среднему и преимущества стратегии
Возврат к среднему представляет собой стратегию для деятельности на бирже, которая строится на принципе, что стоимость актива рано или поздно достигает среднего значения. Иными словами, необходимо отслеживать среднюю цену. Однако нужно учитывать также и другие показатели, например, уровень доходности акции.
Средним значением может быть историческая средняя стоимость или доходность актива, либо экономические показатели развития определенной отрасли.
Принцип возврата к среднему предполагает, что стоимость или другой важный фактор, что демонстрирует отклонения исторического среднего значения, в долгосрочном рассмотрении начинает движение к равновесному состоянию.
Чаще всего трейдеры используют тренды, однако теория возврата предполагает торговлю в противовес им. Она относится к контртрендовым стратегиям. Игрок, который выбирает этот принцип, должен находить резкие колебания стоимости активов, в первую очередь обращают внимание на сильное отклонения от средних значений. Такие колебания чаще всего короткие по времени и неустойчивые, благодаря чему через определенный период цена возвращается к своему привычному значению. Данные изменения дают возможность получить прибыли на резких движениям стоимости актива, когда в целом она довольно стабильна.
Следует понимать, что не существует идеально стратегии, которая всегда приносила бы доход. Неожиданный рост или падение цены акции, изменения пиковых или минимальных значений могут принести убытки. К примеру, к колебаниям приводят глобальные события, выпуск нового продукта компании, скандал в ее менеджменте, судебные разбирательства и другие факторы.
Кроме того, само отклонение стоимости акции от среднего показателя может укрепиться на рынке и продлится долго. В таких случаях заключают, что компания начала развитие по другому пути, и возврат может так и не произойти.
Стратегия требует от трейдера внимательности и учета множества различных факторов. В первую очередь стоит понимать, что принцип возврата к среднему не используется для одного актива. Тогда результат сделки будет зависеть от изменений цены, а также от состояния дел в отдельной компании. В результате есть риск неправильно оценить возможности актива.
Поэтому оптимальным вариантом будет применять принцип для акций различных компаний. В данном случае можно анализировать движение активов сравнивать их динамику. Однако для составления точного статистического заключения, необходимы, чтобы эти активы являлись продуктами, которые заменяют друг друга. Это даст понять, что изменение их стоимости осуществляется по одному и тому же механизму.
При работе с обозначенной стратегией важно анализировать данные прошлых периодов, в первую очередь те, что касаются колебания цен и причин их изменений.