Short Squeeze: почему рынок штормит без причины
Тенденции на рынке чаще всего основаны на логических механизмах, которые можно проследить. Однако случается так, что ситуация развивается вопреки всем прогнозам и сценариям. Например, котировка, которая двигалась без рывков, вдруг резко взлетает или падает, создавая на бирже полную неразбериху. И потом она так же неожиданно возвращается на исходные позиции. Такой импульс носит название Short Squeeze, что переводится как “короткое зажигание”.
Сложностью для трейдеров в данном случае является то, что этот рывок крайне трудно проследить — инструменты технического и фундаментального анализа здесь практически бессильны.
Чаще всего Short Squeeze возникает, когда рынок стабилен, и предпосылок для скачка нет. Вызывают всплеск трейдеры, которые играют на короткие позиции и получают прибыль от спекулятивных операций. Особенно шорт сквиз наблюдается в случае больших объемов по коротким позициям. Дело в том, что все внимание трейдеров устремлено на активы, что часто подвергаются серьезным корректировкам.
Первые предпосылки для появления Short Squeeze возникают, когда игроки, оценивая инструмент, считают, что его цена в скором времени должна подняться, и начинается вход в короткие позиции, что становится драйвером для увеличения количества сделок. Инвесторы с крупным капиталом замечают, то данный актив стал крайне популярен, и чтобы изменить тренд, активно скупают акции. Тогда надежды спекулянтов, которые играют на шорт, не оправдываются, и чтобы не потерять средства, они начинают массово закрывать позиции. В итоге те трейдеры, которые были настроены на разворот тренда и не закрыли свои сделки, вынуждены выходить из ситуации благодаря маржин-коллу. Это, в свою очередь, еще больше подталкивает цену вверх.
Спекулянты, которые стали причиной Short Squeeze, принимают выжидательную позицию, пока на актив не упадет спрос, а после стараются зафиксировать прибыль, избавляясь от акций по высокой стоимости. После таких действий котировки падают так же быстро, как и поднялись.
К сожалению, предугадать появление Short Squeeze практически невозможно, так как его появление не подчиняется какой-либо логике или механизмам рынка. Однако существуют признаки, которые могут свидетельствовать о шорт сквиз. Он наблюдается у активов, которые имеют высокую ликвидность и могут торговаться на коротких позициях. Кроме того, Short Squeeze возникает при длительных трендах, и когда наконец пробивается ценовой коридор. При этом активно скупают большие объемы актива, а графики демонстрируют ускорение цены.
Однако стоит понимать, что несмотря на перечисленные признаки, Short Squeeze может появиться и без видимых причин, и к этому нужно быть готовыми.